股改奏响银行业发展新华章

　　改革开放三十年来，伴随着国民经济的发展壮大和体制改革的深入推进，我国银行业改革发展取得了举世瞩目的成就。回顾中国银行业的改革发展历程，股份制改革是其中的“关键词”和主旋律，对中国银行业整体竞争力的提升起着决定性的作用。

　　当前，我国金融改革正面临新的形势和挑战，银行业处于一个重要的转折期和发展期。此时此刻，总结中国银行业的股份制改革轨迹和发展经验，对于我们确定未来的前进方向有着重要的现实和深远意义。

　　1 六大突破：功在股改

　　国有资本、民营资本、海外资本、社会公众资本并存的多元化股本构成，意味着更为多元的利益主体和更为直接的利益驱动。产权形式的根本变革，使得商业银行所有权与经营权得以有效分离，为银行实现自主经营奠定了制度基础

　　通过股份制改革的实施，我国银行业资产质量和盈利水平显著改善，发展能力和竞争实力明显提高，与国际银行业的差距逐步缩小，各商业银行的内部管理体制也发生了深刻变革，现代公司治理架构初步成型，“委托-代理”的权责利链条得以理顺，“以客户为中心”的经营理念开始确立，经营管理从粗放化、简单化向集约化、精细化转型。具体说，股份制改革使我国银行业实现了五个方面的突破：

　　（一）形成了资本来源的多元结构。股份制的引入，使得我国银行业国有资本一统天下的局面得到根本改变。国有资本、民营资本、海外资本、社会公众资本并存的多元化股本构成，意味着更为多元的利益主体和更为直接的利益驱动。正如刘鸿儒先生指出的，“银行的股东多元化，使他们首先会从经济效益的角度考虑问题，并对银行的管理层给予充分的支持和一定的压力，建立有力的制约机制。”产权形式的根本变革，使得商业银行所有权与经营权得以有效分离，为银行实现自主经营奠定了制度基础。

　　（二）推动了公司治理的不断完善。商业银行按照国际银行业最佳实践标准和境内外监管规则的要求，建立健全了规范化的公司治理制度，初步搭建起包括股东大会、董事会、监事会在内较为完善的公司治理架构。“三会一层”按照制度依法履职，规范运作，呈现出“独立运作、相互制衡”的良好局面，信息披露规范及时，激励约束高效实施，公司治理开始由“形似”向“形神兼备”转变。公司治理的不断完善，使得银行内部的权责利关系更为明晰。

　　（三）促进了经营理念的全面提升。商业银行普遍树立了市值最大化的经营目标，确立了资本约束与资本推动、风险经营和风险管理等先进经营理念。各行主动顺应市场形势和客户需求的变化，以实现内涵集约型增长为目标，纷纷提出打造财富管理银行、零售银行、国际化经营等发展战略，以突出经营特色作为自身发展的突破口，初步实现了发展速度、质量和效益的平衡。比如，交行通过对金融业发展趋势的分析研究，并结合自身实际，提出了走国际化、综合化道路，建一流公众持股银行和最佳财富管理银行的战略目标，提出了市值最大化、资本约束与资本推动、风险经营和风险管理等理念，推动了交行持续健康发展。

　　（四）实现了体制机制的整体优化。商业银行均积极将股份制改革带来的体制优势转化为深化内部改革的强大动力，从基础管理着手，着力推进内部体制机制的良性转变。比如，交行通过数据大集中、管理会计系统的建设，实现管理信息集中，提升管理水平和决策效率；通过实施销售前台的改造和营运后台的集中，加快业务流程的优化，加大产品创新力度，丰富服务内容，提高服务效率和内控水平；通过组织架构再造、人力资源管理改革，建立与一流公众持股银行相适应的内部管理机制。伴随着内部改革的不断深入，中国银行业整体管理水平显著提升。

　　（五）解决了长期以来风控薄弱的问题。商业银行从转变理念、改进流程、引进工具入手，建立起高效全面的风险管理体系。部分银行引入经济资本的理念，将经济利润和经济资本回报率作为经营绩效考核的核心指标，引领分支行重视经营效率和发展质量。我国大型商业银行已按照巴塞尔新资本协议精神，瞄准国际标杆进行内部评级体系建设，开发了资本计量模型。银行业资产质量总体保持较好水平，维护股改成果，截至2008年9月末，我国商业银行按贷款五级分类的不良贷款率下降到6.01%，加权平均资本充足率超过8%。

　　（六）实现了多方共赢的利益格局。股份制改革的实施，不仅有效壮大了商业银行自身实力，也使其服务经济、社会、民生的能力得到提升，使其优化社会资源配置、促进经济良性循环的职能得到更加充分的体现，实现银行与客户互惠双赢、与经济互促互进的良好利益格局。同时，商业银行良好的经营业绩也为占比最大的国有股份提供了丰厚回报，通过国有资本的保值增值确保了国家利益。以交行为例，交行上市以来，财政部和社保基金所持有的股份大幅增值，此外，国有股还获得现金红利近100亿元，2008年中期交行每股派发现金红利0.10元，成为首家中期派息的上市银行。

　　作为我国金融业最早探索股份制改革的商业银行，交行重新组建21年来，在探索中谋发展，经历了改革大潮的洗礼，闯出了一条又好又快的发展道路。截至2008年9月末，交行资产总额近2.5万亿元；资本充足率为13.77％（其中核心资本充足率9.79％）。2008年前三季度实现净利润227.2亿元，同比增长56.84%。在境内设有省级分行29家，2600余个营业机构分布在全国148个城市；在境外设有7家分行和1个代表处，与全球1000多家银行建立了代理行关系。交行的发展壮大，是我国银行业成功推进股份制改革的缩影。 

（交通银行董事长 胡怀邦）