中国南车H股入场费2787元 拟在港发行16亿股

　    将于周五(8日)展开招股的中国南车(1766)H股昨日举行了投资者推介会，该公司董事长兼执行董事赵小刚出席推介会后表示投资者热情高涨，对是次上市非常有信心。根据中国南车H股的初步招股文件显示，该公司拟发行16亿股H股，当中90%及10%分别为国际配售及公开发售；以其招股价2.49至2.76元计算，H股集资额介乎39.84亿至44.16亿元，每手1000股，入场费为2787元。

　　中国南车是次以A+H形式招股，集资额超过100亿元。有关H股的招股文件又指出，中国南车08年度预测盈利将不少于13.6亿元；此前，有消息指该公司08年度预测市盈率为17.6倍至19.6倍，09年度预测市盈率则会降至13.2倍至14.7倍。至于08及09年度的派息比率则不少于25%。H股本月8至13日招股，21日挂牌。

　　引入国寿等3名基础投资者

　　公司将引入3名基础投资者，分别为中国人寿(2628)、GE Capital Equity Investments Ltd及Mirae Asset Global Investments (Hong Kong)，分别认购3,000万美元(约2.34亿元人民币)的股份，禁售期为6个月。至于是次集资所得，其中约15.59亿元将用作采购国外设备；约33.75亿元用作入口重要零部件；约8.28亿元用作引进国外铁路机车车辆关键技术，其余则作为一般营运资金。

　　未来3年资本开支114.9亿

　　被问及是次A股的最高发行价为2.18元人民币，集资额只有65.4亿元，与最初接近90亿元计划集资额相比，减少24.6亿元或27.33%。

　　赵小刚回应指，是次发行价格上，公司是充分考虑了投资者的利益；同时亦充分体现了公司的价值。

　　中国南车副总裁兼财务总监詹艳景表示，公司未来3年的资本开支规模将达至约114.9亿元，较过往3年的52亿元大幅增加。

　　此外，中国南车副董事长兼总裁及党委副书记郑昌泓表示，截至今年3月底止，未完成的总合同总额为684.2亿元；城轨地铁是其中的一部分。07年南车获得的城轨地铁车辆订单数占超过60%的市场份额。预计未来几年南车的城轨地铁市场份额亦将维持在50%以上。

　　该公司于机车新造、动车组新造、机车修理、客车修理和货车修理方面均占有50%以上的市场份额；货车新造和客车新造的市场占有率接近50%；城轨地铁07年新签订单占到当年市场订单总额的60%以上。去年新签订单占全国当年新签订单总额的60%，08年一季度新签定单则占57%。（香港文汇报）